阿里巴巴重构业务版图：四大集团亮相，饿了么与淘宝闪购共筑即时零售新生态

2025年8月22日，阿里巴巴集团宣布完成新一轮业务架构调整，正式确立“中国电商集团、国际数字商业集团、云智能集团及‘所有其他’业务”四大板块。此次调整不仅标志着阿里巴巴“1+6+N”架构的全面终结，更以即时零售为核心抓手，推动电商业务向“全场景消费生态”跃迁。其中，饿了么与淘宝闪购的深度整合成为最大看点，二者合力打造的即时零售网络已实现日均6000万单的规模，成为阿里巴巴对抗美团、京东的关键武器。

架构重组：从“多元扩张”到“战略聚焦”

此次调整中，阿里巴巴将原有分散的业务单元重新归类：

• 中国电商集团：整合淘天集团、饿了么、飞猪、盒马等核心消费场景，形成覆盖“购物+外卖+旅行+生鲜”的全链条服务；
• 国际数字商业集团：聚焦速卖通、Trendyol等海外电商平台，加速全球化布局；
• 云智能集团：以AI和公共云为核心，打造亚太地区最大的基础设施服务提供商；
• “所有其他”业务：涵盖菜鸟、虎鲸文娱（原大文娱）、钉钉等非核心资产，未来或通过剥离或独立融资优化资本结构。

阿里巴巴CEO吴泳铭在内部信中强调：“此次调整旨在集中资源攻克主战场，通过AI驱动和用户为先的战略，构建中国电商市场的超级入口。”数据显示，调整后的中国电商集团已汇聚10亿用户、5000万88VIP会员，用户年均消费额是普通用户的8倍以上，成为阿里巴巴最坚实的现金流来源。

即时零售：饿了么与淘宝闪购的“化学反应”

此次调整的核心逻辑，在于通过饿了么的即时配送网络与淘宝闪购的电商流量深度融合，重塑本地消费生态。

• 数据爆发：自2025年4月淘宝闪购上线以来，其与饿了么的订单量呈指数级增长。截至8月，二者联合实现的日均订单量突破6000万单，其中重庆、深圳等60余个城市单日订单峰值超历史纪录，1500家品牌在饿了么的交易额破纪录。
• 履约升级：通过高德地图的LBS（基于位置的服务）能力与阿里云智能调度系统，淘宝闪购的订单准时率达97%，3公里内订单30分钟送达覆盖率超90%，医药类订单平均履约时间缩短至28分钟。
• 会员互通：88VIP会员体系全面升级，用户可一键享受饿了么年卡、飞猪季度卡、盒马月卡等权益。上海白领李女士表示：“现在一个淘宝APP就能搞定购物、外卖、订酒店，积分还能换旅行折扣，确实方便。”

生态协同：从“流量竞争”到“价值共生”

阿里巴巴的架构调整，本质是通过资源整合构建“远场电商+近场服务”的闭环生态：

• 对用户：单一账号即可满足全场景消费需求，高频外卖提升APP打开率，高客单价旅行服务拉升ARPU值（每用户平均收入），用户停留时长显著增加。
• 对商家：品牌可通过阿里大消费平台探索新商业模式。例如，服饰品牌利用淘宝闪购实现“线上选款、线下试穿、即时配送”，美妆品牌通过饿了么的“小时达”服务提升复购率。
• 对行业：此次调整被视为对美团“超级APP”战略的直接回应。与美团分散的会员体系不同，淘宝88VIP通过“购物积分换旅行权益”等设计，形成“流量-交易-履约”的完整生态，易观分析指出，其用户生命周期价值远超行业平均水平。

未来布局：AI与全球化双轮驱动

在聚焦电商主业的同时，阿里巴巴的AI与全球化战略亦加速落地：

• AI基础设施：云智能集团2025财年收入达1180亿元，同比增长11%，其中AI相关产品收入连续七个季度实现三位数增长。阿里巴巴宣布，未来三年将投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施，总额超过过去十年总和。
• 全球化突围：国际数字商业集团收入同比增长29%，速卖通Choice业务通过优化运营效率，亏损环比收窄。阿里巴巴计划通过本地化团队和AI翻译技术，将海外电商的履约时效从7天缩短至3天。

挑战与机遇：从“规模竞争”到“效率制胜”

尽管阿里巴巴的架构调整展现出战略定力，但其仍面临多重挑战：

• 竞争压力：美团在本地生活领域市占率超60%，京东通过“小时购”抢占即时零售市场，抖音电商则以内容流量冲击传统货架模式。
• 盈利平衡：国际商业集团经调整EBITA亏损达151亿元，云智能集团虽增速回升，但利润率因研发投入承压。
• 技术风险：AI大模型的商业化路径尚未清晰，若无法将技术优势转化为实际收入，巨额投入可能拖累财报表现。

然而，阿里巴巴的调整亦蕴含巨大机遇。通过整合饿了么、飞猪等高频业务，其有望将电商平台的“低频交易”转化为“高频互动”，进而提升用户黏性。正如蔡崇信在阿里日亲友见面会上所言：“未来三年，所有业务都必须以AI为驱动。这不是选择题，而是生存题。”在这场关乎未来的战役中，阿里巴巴正以即时零售为支点，撬动整个消费生态的变革。